Em meio a um número cada vez maior de investidores em busca de estratégias de investimentos sustentáveis, recentes desenvolvimentos na área de informação, dados, e índices mostram-se fundamentais para decisões de negócios bem embasadas e com maior chance de sucesso.
- A próxima fase do investimento sustentável está sendo moldada pela regulamentação.
- A vasta experiência da FTSE Russell com índices financeiros funciona como complemento para os dados ESG da Refinitiv, resultando em inovação e novas soluções de tecnologia para os clientes.
- Ao criar um índice FTSE Russell baseado em dados ESG da Refinitiv, o resultado é um índice com uma pontuação ESG 10% melhor.
Hoje em dia, há evidências bastante convincentes de que o investimento sustentável é uma estratégia de negócios dominante no setor financeiro. Confira:
- Cada vez mais investidores institucionais voltam-se às questões ambientais, sociais e de governança (ESG). Segundo uma pesquisa global da FTSE Russell realizada em 2021 com proprietários de ativos, 84% dos entrevistados já estão avaliando ou até adotando estratégias de investimentos sustentáveis em seus negócios. Em 2018 (*), esse índice era de apenas 53%.
- Enquanto os fluxos líquidos ativos de ações ESG (estimados) estão em torno de zero (o que significa que tanto Assets Under Management, ou AUM, estão saindo quanto entrando), os fluxos líquidos passivos de AUM de ações ESG (estimados) mostram-se positivos e até aumentaram no segundo semestre de 2021.
Os dados da Refinitiv Lipper indicam que, embora os fluxos líquidos passivos gerais (estimados) permaneçam em território positivo, o AUM ESG passivo vem aumentando constantemente, mês a mês. Isso foi calculado com base nos fundos globais AUM ESG desde o início de 2016.
Fluxos líquidos globais estimados (ativos e passivos)
Conforme novos padrões e regulamentos vão demandando maior transparência, eles ajudam a moldar a próxima fase do investimento sustentável ao redor do globo.
Fatores como lacunas de dados ESG, o papel da regulamentação, urgência do risco climático e aperfeiçoamento dos índices financeiros são primordiais para o trabalho da FTSE Russell e da Refinitiv, fornecedores de soluções de investimento do London Stock Exchange Group (LSEG).
Ao combinarmos a força das soluções de investimento sustentável da FTSE Russell com a experiência, dados e insights fornecidos pela Refinitiv, preparamos os investidores para desafios atuais futuros da área de sustentabilidade e ESG.
Novas oportunidades no setor de serviços financeiros
A aquisição da Refinitiv pela LSEG veio para aumentar ainda mais as oportunidades para as instituições financeiras que atuam no segmento de investimento ESG, criando um vasto portfólio de produtos que visam aprimorar estratégias de sustentabilidade.
A longa trajetória da FTSE Russell no universo dos índices financeiros se encaixa com perfeição aos dados ESG da Refinitiv, e isso vem impulsionando o desenvolvimento de novas soluções e produtos para as empresas.
Entre eles estão o índice Russell U.S. ESG, lançado em setembro de 2021, e um conjunto de seis índices de ações dos EUA, que apresentam base ampla e são ponderados alternativamente. Essa família de índices foi projetada para medir o desempenho de títulos (de mega capitalização a micro capitalização) que se encaixam em um perfil ESG aprimorado, mantendo características de risco e de rendimento semelhantes ao universo subjacente.
Nossos clientes podem escolher entre duas famílias de subíndices, cada uma com diferentes níveis de exposição a fatores ESG:
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Índices Russell ESG Screened Target Exposure
Esta subfamília de índices aplica uma abordagem de triagem negativa, excluindo empresas com base em determinadas operações comerciais ou envolvimento com produtos. Também são excluídas aquelas que potencialmente violam os princípios do Pacto Global das Nações Unidas.
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Índices Russell ESG Enhanced Target Exposure
Com a mesma abordagem de triagem negativa dos índices ESG Screened, essa subfamília ainda aplica as pontuações Refinitiv ESG como um peso, colocando uma lente ESG no universo de ações dos EUA.
Pontuações ESG mais precisas
Ao incluir as pontuações ESG da Refinitiv na metodologia do Índice Target Exposure do FTSE Russell, produzimos um índice com uma pontuação ESG 10% melhor, e que, além de poder ser utilizado para investimentos, tem desempenho semelhante ao benchmark.
A estrutura do Refinitiv ESG Score foi projetada para medir o desempenho, compromisso e eficácia ESG de uma empresa –tudo de forma transparente, objetiva e abrangendo dez temas principais, a partir de dados públicos.
As pontuações são uma avaliação baseada em dados de desempenho e capacidade ESG das respectivas empresas, mas que integra e contabiliza a materialidade do setor e os vieses de tamanho de cada organização. Elas medem, especificamente, a performance ESG de uma companhia com base em dados reportados, de domínio público e que podem ser verificados.
Essa metodologia de pontuação captura mais de quinhentas medidas ESG em nível corporativo. Além disso, um subconjunto de cento oitenta e seis medidas (as mais comparáveis e de maior materialidade), para cada setor, potencializa o processo geral de avaliação e pontuação das empresas.
Essa abordagem utilizada para o Índice Target Exposure do FTSE Russell garante um mecanismo transparente que oferece controle total dos objetivos relacionados ao investimento e às questões ESG.
Índice Russell 1000 ESG Enhanced Target Exposure versus Russell 1000
Como os índices são substitutos adequados para os benchmarks tradicionais, as instituições financeiras podem usá-los de várias maneiras. É possível, por exemplo, comparar o desempenho de fundos de ações dos EUA, criar fundos negociados em bolsa (ETFs), produtos estruturados e derivativos baseados em índices de forma transparente e objetiva.
* FTSE Russell, Investimento Sustentável: resultados da pesquisa global de 2021 com proprietários de ativos.
** 2. Refinitiv Lipper, setembro de 2021.
