Neste post, examinamos como os avanços tecnológicos na área de trading (da automação baseada em regras ao maior emprego da inteligência artificial) tornaram os mercados financeiros mais eficientes ao longo de 2019 e, sobretudo, quais deverão ser as tendências de #SmarterTrading que ajudarão a aprimorar os fluxos de trabalho nesta próxima década.
- Em 2019, os avanços na tecnologia de negociação ofereceram novas soluções para agilizar processos, reduzir custos e melhorar a experiência do cliente.
- Uma pesquisa realizada no ano passado pela Greenwich Associates apontou que 61% dos entrevistados já utilizam inteligência artificial ou esperam fazê-lo dentro de 12 a 24 meses.
- As soluções de fluxo de trabalho para a área de trading da Refinitiv englobam pesquisa pré-negociação do Eikon e recursos de negociação e pós-negociação do Refinitiv REDI SEM, além de nosso sistema de gerenciamento de pedidos, o AlphaDesk.
Uma regulamentação mais rígida, composta por pools de liquidez mais apertados e alterações nas estruturas de mercado, está levando a um complexo cenário comercial ao qual a comunidade global de traders tem procurado se adaptar.
Assim, os participantes do setor enfrentam uma série de desafios em seu dia-a-dia. Mas, com os avanços tecnológicos, vemos também uma grande oferta de soluções para otimizar processos, reduzir custos e melhorar a experiência do cliente.
Uma pesquisa de 2019, realizada pela Greenwich Associates com o apoio da Refinitiv, mostrou várias tendências importantes para a área.
Uma das principais conclusões do estudo foi que 78% dos profissionais entrevistados acreditam que a tecnologia tornou os mercados financeiros melhores e mais eficientes.
A única ressalva é que, apesar dos avanços tecnológicos focados na atividade de trading, a adoção dessas novas soluções quase nunca ocorre de forma simples.
O estudo ressaltou ainda que as instituições variam muito em relação ao nível de preparo e de capacidade para incorporar as novidades que têm surgido, com a disponibilidade de dados vista como um dos maiores desafios. Nosso mais recente relatório, com divulgação prevista para breve, abordará esse tema com mais detalhes.
Leia nosso relatório: ‘The Future of Trading: Technology in 2024’
Inovações que marcaram 2019
O cenário de inovação tecnológica do ano passado incluiu:
Consolidação do buy-side
A migração de ativos de investimentos gerenciados de forma ativa para aqueles realizados, digamos, “passivamente” levou a mudanças no buy-side. Isso gerou grande impacto sobre o trabalho do trader, com as mesas de negociação se consolidando em ambas esferas e classes de ativos.
Vimos desde gestores de portfólio assumindo responsabilidades comerciais até a terceirização de mesas de negociação e a automação do trading –tudo isso alterando os fluxos de trabalho diários e preparando terreno para novas mudanças.
Avanços na automação
As negociações automatizadas baseadas em regras têm impulsionado uma maior produtividade. Com o roteamento de pedidos é possível determinar se as transações serão executadas automaticamente ou sofrerão intervenção manual. Quando a primeira alternativa é adotada, os profissionais são liberados para se concentrar em tarefas que geram mais retorno financeiro –além de se dedicar à mitigação de riscos.
Onda regulatória elevando custos
As novas regulamentações continuam guiando a análise de custos comerciais. Isso porque as instituições têm cada vez mais obrigações nesse sentido, tanto para manter as melhores políticas de execução quanto para demonstrar aderência a elas. Tudo isso, claro, acaba resultando em custos crescentes.
Dessa forma, muitas empresas optaram por reduzir seus gastos, inclusive aqueles relacionados à tecnologia. Nesses casos, para atender às suas exigências operacionais, a solução tem sido recorrer a terceiros.
Fluxos de trabalho aperfeiçoados
Ferramentas de negociação de última geração estão reduzindo a carga de atividades de menor valor agregado, como recuperação de dados. O aumento do uso de Inteligência Artificial (IA), Machine Learning (ML) e Processamento de Linguagem Natural (PNL) simplifica os fluxos de trabalho e permite decisões mais rápidas e precisas, levando os usuários a insights capazes de gerar maior retorno financeiro.
Leia nosso relatório: ‘The Future of Trading: Technology in 2024’
Plataformas de dados e análises
Nós, da Refinitiv, acreditamos que as soluções capazes de otimizar e preparar as operações de trading para o futuro são aquelas que combinam flexibilidade, recursos tecnológicos inovadores, dados confiáveis e conhecimento humano inestimável.
Nossas plataformas de dados e análises financeiras, como o Eikon e a Refinitiv Data Platform, foram projetadas para ajudar os traders a tirar o máximo proveito de seus dados, além de serem amparadas por uma crescente comunidade de desenvolvedores.
E as nossas APIs (Eikon, FX e Refinitiv REDI SEM) podem ser combinadas, personalizadas e integradas a outras para criar respostas sob medida para as necessidades de sua empresa.
Todas essas soluções foram projetadas para oferecer flexibilidade e opções de personalização incomparáveis, permitindo aos usuários agregar dados aos sistemas já existentes. Por isso, é importante ressaltar que os traders podem escolher apenas os serviços que desejam, sem a obrigação de pagar por tudo –uma consideração fundamental para departamentos sempre às voltas com a redução de custos.
Desenvolvimento tecnológico a partir de 2020
Nossa pesquisa apontou também algumas tendências para os próximos anos. Confira:
- Esperamos que a Inteligência Artificial, incluindo o Machine Learning, continue a impactar o mercado global de capitais. Essa visão é compartilhada pela maioria dos participantes da pesquisa: 61% deles já utilizam IA ou esperam fazê-lo dentro de 12 a 24 meses. Para 80% dos respondentes, a IA e o Machine Learning estarão totalmente integrados ao ecossistema do trading dentro de três a cinco anos.
- Segurança cibernética, análise de desempenho comercial e gerenciamento de riscos em tempo real permanecerão no topo da lista de soluções de defesa de longo prazo para os mercados financeiros em geral.
- No curto prazo, os traders estarão mais focados em estratégias para criar oportunidades, principalmente sistemas de gerenciamento de execução (EMS, na sigla em inglês) e análises de desempenho. Quase três quartos (73%) dos entrevistados esperam que EMS sejam ‘impactantes’ ou ‘muito impactantes’ para os mercados financeiros nos próximos três a cinco anos. E 83% emitem a mesma opinião sobre as análises de desempenho comercial.
- Haverá uma necessidade crescente de soluções comerciais completas para otimizar o fluxo de trabalho dos traders. Com pesquisas de pré-negociação acessíveis no Eikon; recursos de negociação e pós-negociação disponíveis no sistema de gerenciamento de execução, o Refinitiv REDI EMS; e a ferramenta de gerenciamento de pedidos, AlphaDesk, a Refinitiv oferece soluções abertas, de ponta à ponta, para atender às necessidades das mesas de negociação.
- Além disso, esperamos ver a adoção contínua da nuvem pelo buy-side, pois as soluções entregues via nuvem geralmente reduzem o custo total de propriedade e promovem metodologias ágeis de desenvolvimento que aumentam o ritmo da inovação.
Neste e nos próximos anos, enquanto acompanhamos os desdobramentos dessas e outras tendências, continuaremos a apoiar nossos clientes, sempre fornecendo inovação tecnológica e dados abrangentes e confiáveis para enfrentar os desafios locais enfrentados pela comunidade de trading.
A Refinitiv fornece soluções na área de dados e de negociação para apoiar todos os participantes do mercado, procurando constantemente atender às expectativas dos clientes e às demandas regulatórias em um mercado dinâmico e em evolução.
